导航菜单

私募自查趋于常态化 下行周期合规风控或成关注重点

?

私人自我检查趋于正常化,下行周期合规控制成为关注的焦点

21世纪经济报道沉俊汉北京报告

组织的高水平投资管理决定了基金高回报的可能性;以及组织的合规风险控制能力决定了组织未来的发展程度。

由于私募基金事件的频繁发生,私人资助机构的监管正在逐步收紧。 “21世纪经济报道”指出,监管和自律机构组织的基金管理人员的自查和检查逐渐成为常态,自查和检查的频率有所增加,涉及的项目数量逐渐增加增加。

例如,,北京证监局通过中国证券监督管理委员会北京局网站《关于开展2019年北京辖区私募基金管理人自查工作的通知》向该司法管辖区发放了非公开发行股票。

该通知要求辖区内4,000多名私募管理人员在8月31日前完成自查,并向北京证监局提交有关公章的诚信合规经营承诺书,私募基金业务自查报告,自我调查报告和私募。基金产品时间表。其中,自查情况表包括六个方面的56个小项目。关键验证内容包括四个方面:业务合规,信息披露,内部控制机制和冲突业务。

不久前,中国证监会在江苏,浙江,湖北等地也发布了自查文件。为什么私募股权监管逐渐变得更加严格?私募股权经理应该如何进行自我检查工作并规范运营?

e993-ichcymv2779351.jpg

由于私人暴力事件的频繁发生,私募股权机构的监管正在逐步加强。 -Gan Jun照片

行业自我检查

据了解,在私募股权基金监管体系中,目前对基金的监管包括中国证监会,地方证券监督管理局和中国证券投资基金协会(简称中国基金会)。私募股权基金自查是监管链中的一个环节,也是管理者积极降低自身合规风险的最重要环节。除了自我检查外,监管机构还包括案件检查和特殊检查。

值得注意的是,在下列情况下,如果自检报告可以通过监督级触发管理员的案件检查或专项检查:第一,不提交自检报告;第二,自查报告以形式流动;自查报告中存在违规行为,矛盾或其他异常情况。

据记者了解,除了当地证券监管局外,中国基金会还将组织私人安置机构每年进行自查。前天台君泰律师事务所合伙人森泰告诉“21世纪经济报道”,中国基金会属于行业自律组织,已经推出了几轮自查。中国证监会是一个行政监管机构,其自我检查相对更加强大。

事实上,自去年以来,中国证监会加大了对私募股权行业的监管力度,私募股权投资自我监管逐步趋于正常化。前森泰表示,收紧监管首先与最近私募股权机构频繁爆发有关。一些看起来很高的机构通过分组来运作。他们对上市公司或国有资产的认可很容易获得投资者的信任,但雷雨也时有发生。在调查雷电后的相关私募股权基金时,监管机构发现筹资方式和投资目标存在违规行为。

最初的战队认为,对于尚未经历雷暴的资金,组织有必要进行自我检查。

此外,行业内有大量私募股权机构,质量参差不齐。根据中国基金会的最新数据,截至2019年6月底,共有24,304名私募基金经理注册,管理基金规模为13.28万亿元。仅北京就有4,338家私募股权基金经理注册,管理基金规模超过3万亿元。

机构自查是一种有效可行的监督方式。同时,它还可以帮助私募股权机构整理和预防系统性风险。 “对于私募股权机构而言,在自查过程中,有必要实事求是,找出问题所在,并提出整改的整改方案。如果隐瞒自查,后续出现问题,强度监管处罚可能更大。“说。

合规风险控制与投资能力同等重要

记者了解到,北京的许多私募机构仍处于自查过程中,尚未提交相关材料。一家私募股权机构的中后台人员告诉“21世纪经济报道”,自我检查工作量仍然比较大,公司现在有三个人在做这项工作。从8月初开始准备材料大约需要一个月的时间来完成整个自我检查。虽然一些自我检查项目相对微不足道,但也有风险预防和控制的影响。

“监管层自查,也希望私募基金经理能够更专业地应对当前市场的风险。”8月13日,在北京基金城举办的分享会上,人民财经金融学院副教授中国大学胡波说。

他说,从已经发生的风险事件来看,大多数都与关联方交易和自筹资金有关。因此,这些现象也是私募和检查的重点。一些基金经理主要或全部为关联方项目筹集资金,这在房地产基金领域尤为明显。

件公平,防止利益转移。第三,有必要按照有关规定向投资者进行充分的信息披露。第四,对于私募股权基金,如果他们知道未来在发行资金时主要进行关联交易,私募股权基金的风险披露书应明确将其作为特殊风险披露。

“对于组织而言,投资能力和合规风险控制能力非常重要,”胡波说。如果一个组织具有高水平的投资管理,它可能会投资100次和数千次,这决定了该基金获得高回报的可能性。如果组织的合规性和控制能力很强,那么这将在另一个方面起作用,确定组织未来可以走多远。

作为基金合规风险控制部门人员,首先要确保基金业务的合规性,包括募集资金,信息披露等方面。其次,除了外部规则外,许多基金管理机构都有自己的内部规则,以确保基金运作符合内部规则的要求。第三,我们必须掌握合规管理与业务发展之间的平衡,了解规则和专业投资。

主编:张译译