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格力电器股权转让方案出炉 谁是最终“金主”引关注

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格力电器股权转让计划发布谁是吸引注意力的终极“黄金之王”

本报记者陆晓北京报道

四个多月后,格力集团的上市公司股权转让计划终于公布。

8月12日晚,格力电器(.SZ)宣布收到控股股东格力集团的书面通知,珠海市人民政府国有资产监督管理委员会原则上同意公众收集Gree Electric国有股权转让项目的受让人。程序。

近400亿元“不接受部分股权转让”,“应该有能力为上市公司引入有效的技术,市场和产业协同等战略资源”,“有资源促进产业升级或产业融合”。珠海“等等意味着除了资金外,手头的工业资源已经成为投资者面前的一个高门槛。

谁能撼动400亿块板块

转让计划公布的每股转让价格已下调1.5元。

该计划宣布,由于格力实施2018年股权分配,该股份的股权转让价格不低于44.17元/股。根据这个价格计算,格力电气15%的股权转让价格不会低于398.57亿元。

目前这个价格远低于二级市场的股价。 8月13日,截至《华夏时报》新闻稿,格力电器的股价为51.67元,同比增长2.56%。基于对格力电器目前市场价值的粗略计算,格力电器15%的股权价值为466亿元。

但是不接受转让部分股份的要求,因此巨额资金成为预定投资者面前的第一个门槛。该计划规定,拟进入的受让人应为单一法人(公司法人或有限合伙企业),或由同一控股股东或实际控制人(包括私募股权投资管理机构)控制的不超过两个法人实体组成的财团。 )。由实体或由实体或两个实体的组合建立的财团建立的核心管理团队/合作伙伴或实体。任何法人实体转让的股份比例不低于公司总股本的5%。

此外,投资者仅在15个交易日内提交申请材料。在提交申请材料之前,他们还需要向格力集团支付63亿元的存款。值得一提的是,格力集团指定的收款银行不在珠海,而是宁波银行股份有限公司深圳分行。

不过,一些金融业分析师表示,资金不是转让股票的最大问题。无法转让部分股份并不意味着许多中小型投资机构不再有机会投资格力。他认为,要煽动400亿板块,大型LP需要再次筹集资金,中小型机构投资者,格力管理层等等,“将所有利益都投入其中。”

家电行业高级观察员洪世斌表示,《华夏时报》记者表示,在这次股权转让中,关键是自有资本如何与格力电气现有管理团队达成妥协。

有工业资源

件。

转让计划还要求预期受让方能够为上市公司引入有效的战略资源,如技术,市场和行业协同,以协助上市公司提升其产业竞争力。此外,预定的受让方有资源促进珠海市的产业升级或产业整合,并有能力为珠海市引入有效的战略资源。

有些人认为,这一要求增加了工业资本接管格力电气股份的可能性。汽车,物联网和技术行业的领先公司已成为外界猜测的目标。事实上,富士康此前已投资90亿美元在珠海建立一家芯片工厂,而英美烟草公司被认为是智能家居与格力的潜在合作,被认为是格力电器的潜在投资者。

但是,从今年5月份参加会议的25位准投资者中,只有百度出现在上述企业中。洪世斌表示,《华夏时报》记者表示,除了获得投资红利外,产业资本的投资逻辑还取决于它是否支持自己的战略以及是否支持自己的产业链。他认为,工业资本不太可能进入另一个行业。

许多与记者沟通的业内人士认为,大型私募股权基金更有可能率先采取格力电气股份。在已经宣布的25家潜在投资者中,包括厚朴投资,淡马锡和高淳资本在内的私募股权机构也占最大比例。其中,投资于威莱汽车,上唐科技等创业公司的Houpu Investment自转让股份以来一直备受关注。据工商数据显示,今年1月以来,它已在珠海建立了5家新公司。

洪世斌告诉记者《华夏时报》,格力在2010-2013左右的空调领域已经达到了顶峰,但其多元化战略并不好,需要在外部新资本的帮助下打开一扇窗户。

格力电器2019年年中报告将于8月31日公布。今年第一季度显示,目前收入为405.48亿元,同比增长2.49%。归属于上市公司股东的净利润为56.72亿元,同比增长1.62%。作为参考,2018年年报中这两个财务指标的增长率分别约为33%和17%。

然而,今年8月,当格力电器董事长董明珠参与电视节目时,他表示当股市频繁出现在股市时,他表示“格力肯定不会,100%不会。 “

主编:覃肄灵